零售商的希望之窗

虽然全球零售行业遭受重创,然而新兴经济实体依然具有吸引力。

在过去的一年中,经济处于困难中,对零售商影响颇深。所有零售细分领域的消费者开支都下降了。但是,国际咨询公司科尔尼(A.T. Kearney)最新一期的调查中称,指数列出了零售发展潜力最大的前30名新兴国家,能够帮助零售商制定成功的全球战略。

该署名为“全球零售商希望之窗”的研究,通过经济、社会及政治等各项标准,选出了零售商们需“紧急”开拓市场的30个发展中经济体。

现在因何具有吸引力?

科尔尼全球零售发展指数(GRDI)的追随者都知道,该指数展示了在发展中市场进行连锁零售业务投资的“机会之窗”。

根据基本假设,当市场开始发展和人均收入增加时,消费者对全球品牌的需求会相应增长,这种增长符合连锁零售商的利益。当不动产价格还不算昂贵,物流网络开始提升,而且消费者开始把可支配收入用于购买品牌产品的时候,全球零售发展指数的机会之窗就打开了,而且此时竞争程度也很低。当竞争变得激烈,消费者希望看到更加专门化的零售业态,而且不动产价格变得高昂并持续上升的时候,机会之窗就关闭了。尽管这些市场或许仍具有一定潜力,但是真正独特的机会之窗(通常持续7-10年)可能已经消逝。

全求经济衰退并没有关闭发展中市场所有的机会之窗。虽然全球零售行业遭受重创,然而新兴经济实体依然具有吸引力。

发达国家的零售市场中,消费者开支不断萎缩,而且随着新零售商加入争夺购物者不断缩水的钱夹份额,导致市场竞争更趋白热化。在美国,Zara和H&M等欧洲零售商的业绩高于美国同行。去年,Zara在美国市场的销售提高了10.8%。同时,曾一度统治美国市场的GAP公司却发现自己的销售额下降幅度超过8%。尽管工花费很多年时间才能确定这场经济危机对发达市场中购物者的全部影响,但是收入下降、资产和总财富缩水、以及信用紧缩等因素显然已经迫使很多购物者放弃挥霍性的购物行为。几十亿美元的销售额从专卖店和百货公司转向大型折扣零售商,目前还不确定这些购物者是否会在近期回心转意。

发展中经济体的零售物业市场使2009-2010年成为行动的理想时刻。尽管这里的物业市场还没有经历像发达市场那样的繁荣到萧条循环,但是新兴经济体的物业空置率正逐渐上升。另一个机会(尤其对那些已经开始拓展国外市场的零售商)是某些新兴市场中日益诱人的二线城市。在这些新兴市场中,一线城市已经饱和,物流网络开始逐渐覆盖全国。

最后一点,由于经济低迷,很多发展中市场的零售商都面临估值偏低及融资困境,从而沦为理想的收购目标。很多零售商都拥有很有价值的优势,比如同重要分销商的良好关系,消费者洞察和优质的网点布局。这些因素对打算成功立足新市场的全球零售商而言是非常关键的。

但是,仍然面临挑战。尽管存在全全球扩张机会,但是在这场经济大变动中还有很多独特挑战。当形势变得严峻,保护主义可能会蔓延。许多发达市场和发展中市场已经实施或考虑实施关税及非关税障碍、进口限制、税收激励和本土比例要求。全球连锁零售可以成为战胜保护主义的有力工具,但是大多数全球连锁零售商都有其他的投资目标。

在经济危机的影响下,人均收入增长速度可能放慢,但却依然在增长。金融风险的提高给强势且坚定的零售商带来更大机会。环境可能相当严峻,但机会之窗依然大量存在。

亚洲:下降幅度不大,且依然增长

亚洲国家具备良好条件,能够率先从经济危机中复苏。大多数市场的国内需求相当强劲,GDP继续适度增长,数万亿美元的储备给政府和国有银行提供了行动工具。

亚洲国家还继续开展快速经济转型。国内消费依然是首要关注重点,这种趋势应当有利于零售业的长期增长。

印度和中国都已经宣布国内刺激一揽子计划。在中国政府人民币四万亿元的刺激下,中国经济出现了复苏迹象,2009年工厂产量和汽车销售额都有提高。印度、印度尼西亚、中国和日本都谋略通过提供企业信贷、扩大银行存款保证金并实施其他措施,从而提高金融稳定性。

印度(第1位):回归首位。

随着经济风暴的逐渐消退,印度重新占据全球零售发展指数排行榜的首位,2007年它也曾获此殊荣。尽管全球经济处于衰退之中,但是印度依然是亚洲地区增长最快的国家之一,2003―2007年印度GDP增长了67%。印度政府于2009年12月份公布三个财政刺激计划,旨在确保经济平稳发展。近十多年来,印度的通货膨胀率一直处于最低水平,因此该国具备良好的持续增长条件。

2009年,跨国零售企业继续进军印度市场。最高达到100%的外国直接投资目前已获准进入自助式批发贸易领域,三大国际零售企业――沃尔玛、家乐福、乐购已经宣布建立批发门店的计划。

印度本土零售企业还继续他们的扩张计划,并力图迎合购物者对全球性品牌的兴趣,所以这里仍然是知名品牌的强大市场。

中国(第3名):如何花掉2万亿美元。

尽管中国的惊人增速最近已经放缓,但它依然是全球少数几个2009年GDP预测保持积极增长的国家之一。由于中国的制造业陷入不振状态,中国经济的增长步伐处于9年来最低水平。虽然如此,中国第一季度的GDP仍然同比增长11.9%。在过去十年里,中国经济增长的主要驱动力来自出口和房地产。

在政府的帮助下,经济下跌趋势将会得到扭转。中国2009年宣布人民币四万亿元的刺激一揽子方案,并制定措施推动国内消费,以降低对出口的依赖。此外,中国的银行储蓄数量非常庞大,这被用于增加贷款并帮助缓解由负销售增长带来的风险。国内消费目前不到全国经济增长的50%,远低于全球62%的平均水平,所以它能够有效刺激中国的经济复苏。或许第一丝复苏迹象是中国经济已经达到谷底。

中国中西部地区的二、三线城市对外国零售企业具有很强的吸引力。它们受经济危机影响的程度不是那么严重,因此更适于进行新的扩张。1996年进入中国市场的沃尔玛到2009年第一季度结束时,又新开了23家门店,使其门店总数已经高达140家。家乐福已经重申其将在2009年保持开设新店的步伐。自1995年进入中国市场以来,家乐福已经开了135家门店,共中去年开了23家。

非食品类商品销售额不像食品类商品销售额那样增长如此快速。全球最大便利店连锁加盟企业7-11计划到2012年之前新开100家门店。零售巨人Aeon计划在未来5年内在中国再开200家。

发展指数的研究成果

俄罗斯紧随印度成为零售商第二选择,研究认为该国百货商店市场表现出色,零售商可觅得不错商机。

中国在该榜单上排名第3。中国后面为阿联酋,该国凭借其不断增长的旅游投资从2008年的第20名一跃升至2009年的第4名。沙特阿拉伯由于石油和政府投资避免了经济下滑名列第5名。越南由2008年第一名的位置跌倒第6名。越南房地产的兴衰使外国投资者感到气馁。

30个国家中有很多国家存在着政治、经济或金融的不确定性,这可能会给已在国内市场挣扎求生的国外品牌进入造成一定问题。所以该研究的作者之一Deepa Bangaru强调,可采用多种途径打入海外市场。