金融衍生工具会计信息披露研究

摘要：期货、期权和互换为主体金融衍生工具是风险管理的重要工具，同时也存在高风险，强投机的特点，近年来发生的金融事件和危机一定程度上都与金融衍生工具有关，但是在其披露的传统财务报表中看不到任何危机先兆，这一问题非常值得深入思考。因此，本文旨在通过概述金融衍生工具对会计核算的冲击，对会计信息披露的影响，为会计信息披露提供改进意见和相关建议。

关键字：金融衍生工具会计核算

1973年布雷顿森林体系崩溃后，以美元为中心的货币与实体完全解体，西方主要国家纷纷实行浮动汇率制，汇率变动无常；60年代，西方货币学派兴起，西方国家大多以货币供应量取代利率作为货币政策的中介目标，放松对利率的管制，利率变动频繁。汇率、利率以及相关股市价格的频繁变动，使企业、金融机构和个人时时刻刻生活在金融市场价格变动风险之中，迫切需要规避市场风险。

因此，以期货、期权和互换为主体的金融衍生工具的新兴风险管理手段应运而生。然而金融衍生工具在帮助投资者规避市场风险的同时，也是是一种高风险、投机性较强的金融工具，近年来发生的许多对经济发展有警示作用的危机和事件都与金融衍生工具息息相关。所以,随着金融衍生工具未来的发展和应用,传统财务报表的披露局限性的问题会更加明显。金融衍生工具会计信息披露的研究对于完善传统财务报表的披露有重要的意义。

1.金融衍生工具对会计核算的冲击

1.1对会计要素的冲击

一方面，金融衍生工具是根据基础金融工具衍生而来，因此根据传统会计模式的确认标准难以将其计量核算，应根据双方签订的合约加以判断。另一方面，金融衍生工具由于具有衍生性的特定，使得金融衍生工具合约种类不断变化，种类持续增多。因此，如果仍然将金融衍生工具相关业务信息在财务报表附注予以反应，将不可避免地导致失真会计信息的披露。

1.2对会计确认的冲击

金融衍生工具由于其合约性质的实质，按照传统权责发生制应在合约签订时确认，然而金融衍生工具在合约签订时基本不需要初始投资，基于金融衍生工具这一特点，故不能客观准确的揭示这一业务事项所产生的财务影响。

1.3对会计计量的冲击

金融衍生工具是在未来某一时点发生交易，因此合约标的在交易发生前的价格变化会对企业财务状况产生巨大影响。然而，财务报表要素的计量遵循历史成本原则，这对其后续计量造成很大困难。

1.4对会计信息披露的冲击

传统会计报表基于历史成本计量属性描述企业过去的财务状况和经营业绩，但是也存在无法准确揭示经营风险和不确定性的局限性。目前，大部分金融衍生工具的信息都在财务报表外披露，不能充分满足会计信息相关者对会计信息的要求。

2.金融衍生工具对会计信息披露的影响

基于所有权和经营权的分离，传统会计目标是确保受托责任的履行和完成；资本市场的发展使得受托方呈现扩大化，分散化。伴随着资本市场的流动性和资源配置属性，“所有者”逐渐转变为“投资者”，因此，对于资产的未来收益和风险更加关系，这也就要求会计信息质量不仅具备可靠性，更需要会计信息质量具有相关性，即会计信息披露从受托责任观向决策有用观转变。

金融衍生工具的合约性，传统收益观认为其无法满足传统收益的确认，但是金融衍生工具却隐藏着巨大的风险和不确定性，传统收益观必然导致财务会计信息披露的不完整性和局限性。1980年，FASB在《财务会计概念公告-第3号》中首次提出全面收益观的概念，并将此定义为：在报告期内，企业除去投资者投资和分给投资者款项以外的交易、事项和所产生的一切权益的变动。

全面收益观突破了利润表的局限，将已实现的损益和未实现的损益均纳入利润表中，使得当期收益可以全面、深入、及时的披露和报告。不仅如此，全面收益观将导致公允价值计量属性逐渐替代历史成本计量属性，成为未来计量的必然趋势。

3.金融衍生工具会计信息披露的改进和建议

3.1借鉴国外先进制度，完善我国会计准则

金融衍生工具在美国和国际较早建立市场，发展比较成熟，借鉴FASB金融衍生工具披露制度和IASC金融衍生工具披露制度完善我国企业会计准则，加快以公允价值将金融资产纳入表内资产和负责核算的进程；另一方面，逐渐完善我国财务报表的列报模式，借鉴财务管理学中管理用资产负债表和管理用利润表将资产和负债按照经营性资产（负债）和金融性资产（负债）分别列示，完善我国报表披露和列报模式。

3.2增强金融衍生工具人才培养

金融衍生工具作为不断发展和创新的金融工具，我们不能一味的借鉴国外的经验和制度，这样不仅不适合我国的经济发展情况，也会导致过多的依赖国外经验方法，无法根据外国成功和失败的经验进一步创新和发展。因此，培养我国高素质专业金融衍生工具方面的人才十分重要和迫切，建立阶梯性，有层次的金融衍生工具方面的人才，一方面满足市场的需要，另一方面为建立健全我国经济制度和规范培养后备力量。

3.3构建金融衍生工具会计信息披露监督体系

“阳光是最好的杀毒剂”，完善的监督体系有助于金融衍生工具会计信息真实、公允、可靠的披露。内部监督、社会监督和政府监督应相互配合，各尽其责保证会计信息披露的质量。内部监督：加强公司内内部审计部门审计力度，严谨公司的内部控制制度；社会监督：以注册会计师为主要监督手段，强化注册会计师的独立性和监督只能；政府监督：以财务部门为主要监督责任主体，提高政府监督效率，明确监督职责。