科学分析企业会计报表,正确决策企业竞争战略

摘 要 通过对乐山市家乐装饰材料公司基本财务报表趋势分析，指出了公司在经营和管理中存在的优势和劣势，并为外部报表使用者提供了相关的建议，以便更加深入的了解学习和借鉴。

关键词 财务报表 趋势分析

在这个竞争激烈的社会大环境中，企业必须制定有效的经营战略才能顶住压力崭露头角。作为企业会计师，如何从众多财务数据中挖掘信息，为企业决策提供科学依据，责无旁贷。本文试以家乐装饰材料有限公司的企业会计报表数据为例，科学分析，运用战略分析框架对企业竞争战略进行分析。

一、公司概况

四川省乐山市家乐装饰材料有限公司成立于1998年，注册资本420万元，资金总额为853万元，其中固定资产648万元，公司的主营产品主要强化本地板，中密度纤维板等相关产品，已发展成为全国装饰材料的第一品牌。

二、财务分析

（一）财务状况趋势分析

（1）流动资产分析。第一，货币资金年末金额是连续增长的，但每年的增长幅度较前一年度都有所下降。第二，2010年

～2013年销售收入的增长，使得应收账款和应收票据这两项都处于连年增长的态势。第三，预付账款在2011年减少了42.3%是海尔购买设备等投资性项目结算减少所致。第四，2012年应收利息较2011年增加了379.83%，这是由于次年度公司定期存款增加所致的。第五，其他方面的应收款在2011年有所减少，2012年、2013年因出口退税的和出口业务的增加，使得其他应收款项增长呈现上升趋势。第六，存货在2011年有所减少，在2012年、2013年由于销售的增加及生产规模的扩大使得存货的趋势增长。

（2）流动负债分析。第一，2011年的短期借款减少了100%，是由于该公司在2011年借款的归还导致的。家乐公司2012年的短期借款增加了100%，主要是由于投资项目的需要进行了融资。第二，应付票据和应付账款都处于增长趋势，但增长幅度有所下降。由于销售的增加使得采购交易额相应增加，票据结算方式的增加最终使得应付票据和应收账款都出现相应的增长。第三，应付职工薪酬在2010年～2013年处于增长趋势，在2011家乐公司实现了员工的“三高”，也就是高薪酬、高增值、高绩效，这个成果基于家乐实行了新的经营方式，即人单合一的自主经营。第四，2011年的应交税费增加了240.34%，主要原因是由于2011年公司的产品附加值上升、收入增加、存货占用率下降导致所得税费用和增值税增加所导致的。

（3）非流动负债和非流动资产分析。公司的非流动负债比例在2011年有所减少，2012年和2013年呈增长趋势，主要涉及的项目有所得税负债，还有其他非流动负债。非流动资产在2010年～2013年有较大幅度的增长，主要是由于近几年为适应公司销售的增加，公司为扩大生产规模进行了一系列购置新设备、新建工厂等项目，这就使得公司近些年的固定资产和在建项目比例增长幅度很大。

（二）经营成果趋势分析

（1）营业收入在2010年～2013年由于装饰材料行业整体保持稳定增长，公司内销收入增加使得其保持连年增长趋势，其中2012年增长幅度达到了35.57%。在原材料价格增长和销售规模扩大的影响之下，导致营业成本比例的增加。

（2）营业税金及附加随着营业收入的增加呈现出逐年上升的趋势。尤其2013年较2012年增加幅度很明显，由于公司中外合资的子公司所缴纳的城建、教育附加费的增加，导致公司的营业税金及附加增长幅度较大，仅2013年的幅度就达到99.47%。

（3）销售费用、管理费用在2010年～

2013年呈增长趋势，财务费用在2011年、2012年是减少的，2013年增长幅度达到413.3%。2011年、2012年由于年度内汇率相对稳定、利率下降、货币资金增加，银行借款减少使得财务费用减少；2013年由于销售收入的增加和汇率的变动，使得财务费用的支出随汇兑损失增加而增加。

（4）资产减值损失在2010年有较大幅度的减少，而2011年、2012年有所增加，其中2012年由于计提了较多的存货跌价准备使得资产减值损失增长幅度达到了168.51%。

（三）现金流量表趋势分析

（1）经营活动的净现金流量分析。结合资产负债表和利润表可以看出，销售商品、提供劳务收到的现金和营业收入一样逐年增长。其中，2011经营活动产生的净现金流量较上年增长了251.12%，主要原因是公司在报告期内优化了回款结构、调整了销售回款政策。

（2）投资活动的净现金流量分析。2010年～2013年公司进行了投资，但是投资的结果产生了净现金流量呈现出总体下降趋势。公司投资活动净现金流量变动的主要原因在于固定资产项目投资、权益性投资等项目的增减变动情况较大引起的。

（3）筹资活动的净现金流量分析。筹资活动净现金流量2011年较同期减少了155.27%，主要是由于2011年子公司偿还借款所致。2010年、2011年筹资活动产生的净现金流量都是增长趋势，2010年公司为对项目投资增加了融资；2011年筹资活动产生的现金流量净额较同期增加了183.61%，主要原因是本期偿还债务所支付的现金减少了；偿还利息所支付的现金流出减少了。

家乐公司在2010～2013年期间企业经营活动现金净流量为正值，投资活动现金净流量为负值，筹资活动现金净流量为正值。

三、结论

从以上分析中我们可以得知，该公司的发展潜力是较大的。该公司未来发展战略可以从以下几方面决策：

第一，进行战略投资或财务投资。因为该公司的投资空间和投资价值都是比较大的。该公司的资本金未达到饱和状态，对外来资金的利用和融资量都比较小，说明投资空间大；公司盈利指标虽然低于同行，但其还是有所增长的，问题的解决可以促进公司的良好发展。因此，无论是财务投资还是战略投资，该公司都是具有投资意义与价值的。

第二，进行国际化战略，全球化品牌战略或多元化发展战略。

（作者单位为肇庆市技师学院）