铝加工企业应收账款风险管理研究

摘要：本文从我国目前铝加工行业应收账款现状着手，结合自身实际，探究铝加工企业应收账款产生的原因，分析影响因素及程度，提出风险防范对策，最终使应收账款风险达到可控范围。

关键词：应收账款 内部控制 风险防范

商丘阳光铝材有限公司（以下简称“阳光铝材”）是中国500强、河南省百户重点企业——神火集团下属上市公司神火股份（代码：000933）的控股子公司，主营铝材及铝合金材生产、加工、销售，公司主导产品为1、3、8系各种合金系列铸轧、冷轧卷，目前产能10万吨，十二五规划产能20万吨，处于整个铝加工产业链的中上部。

十一五期间，我国国民经济迅速发展，铝及铝合金材料需求增大，铝加工产能剧增。进入十二五以来，随着欧债危机的蔓延，国际原油、黄金、有色金属等期货价格持续走低，加之国内宏观调控政策及货币政策的影响，铝加工行业国内外均出现市场低迷、需求乏力现象，主要表现为普遍开工率不足60%，库存积压严重，资金周转困难，很多企业面临“订单少、价格低、收款难”的几重困境，为抢占市场，提高开工率，除在质量、价格上下功夫外，还不得不大量赊销。因产品单位价值大，应收账款金额也较大，单一客户欠款达数百万元亦属正常，使企业面临巨大的回款风险。

一、铝加工行业应收账款现状分析

应收账款是伴随着赊销业务而发生的，《企业会计准则》中对应收账款的定义为：企业在生产经营过程中因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。广义的应收账款还包括应收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其他应收账款。

目前，铝加工行业应收账款现状严峻。

（一）应收账款数额巨大，回款风险高

随着市场竞争加剧，多数铝加工企业都有赊销业务，且比例较大，据统计，近年来铝加工企业产品赊销比例在50%—90%之间，应收账款占流动资产的比例在20—50%左右，平均应收账款期限为1—3个月，居高不下的应收账款限制了企业资金流动，制约了企业的发展和壮大。

（二）缺少风险控制与防范观念

近年来，我国铝加工业在快速发展的同时也出现一些不足与问题，其中对风险控制与防范的观念缺失也突显出来。比如部分企业为了扩大市场份额，在未对采购商资信状况作深入调查、未对应收账款风险进行评估的情况下，盲目赊销，甚至把赊销作为吸引客户的手段，造成应收账款剧增，虽然产生了较高的账面利润，却忽视了大量被拖欠的流动资金不能及时收回而可能形成坏账的风险。

（三）内部控制制度不健全

内部控制是企业健康、快速、高效和可持续发展的重要保障，是现代企业管理的重要组成部分。我国内部控制起步较晚，自2012年1月1日起仅在国内主板上市公司进行强制实施，尚未在中小企业普及。作为内部控制制度一部分的应收账款管理也不健全，国内的铝加工企业在这方面或多或少存在着一定的缺陷，比如缺少对客户信用评级，产品销售合同签订、发货、回款等环节没有岗位分离、缺乏监督等等。

（四）行业下游资金压力大、抗风险能力弱

2010年以来，央行已连续12次提高存款准备金率、5次提高人民币存贷款基准利率，民间借贷利率也随之水涨船高。国内铝加工下游多为民营企业，生产灵活但规模不大，自有资金有限，在货币政策紧缩期间，融资困难，资金压力大，风险承受能力低。

工信部与社科院共同的《2011年中国工业经济运行秋季报告》显示，国家统计局抽样调查的3.8万家中小型工业企业中仅有15.5%的企业能够获得银行贷款，1—8月份，企业利息支出同比增长36.1%，增幅比同期规模以上工业高出3.7个百分点，月末应收帐款占主营业务收入的比重达到21.6%，高出同期规模以上工业8.7个百分点。另外，受能源和劳动力等要素价格大幅攀升、银根收紧等因素影响，消化成本能力较弱的中小企业一度出现资金链断裂、停产倒闭的现象。

二、铝加工企业应收账款产生原因及风险分析

（一）应收账款产生的原因

1、商业竞争，这是应收账款产生的主要原因。十一五期间，我国铝加工产能剧增，市场竞争加剧，在产质量和销售服务相当的情况下，付款方式也成为重要的竞争手段，赊销应运而生。

2、销售发货和结算时间不一致。我国会计准则规定以权责发生制作为收入确认和计量的原则，即在收入和费用实际发生时进行确认，不必等到实际收到现金或者支付现金时才确认。由于商品成交发货和收款时间不一致，致使已成交并发货的商品以“应收账款”等形式挂帐，这也是应收账款产生的原因之一。

3、减少库存，降低存货风险和管理开支的需要。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当企业产成品存货较多时，可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。

（二）应收账款风险对企业的影响

应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业赊销额越大，承受的应收账款风险就越高。对铝加工企业而言，由于单客户应收账款金额相对较大，一旦出现呆坏账，损失少则几百万元多则上千万元，风险非常大。

应收账款风险对企业的影响主要表现在如下几个方面：

1、破坏资金循环周转。不合理的应收账款存在，使营业周期延长，影响了资金循环，大量的流动资金沉淀在非生产环节，企业现金短缺，造成再生产资金相对不足，影响企业正常的生产经营活动，更不用说扩大再生产了。

2、夸大经营成果。在权责发生制下，企业发生的当期赊销全部计入当期收入，企业账面利润的增加并不表示能如期实现现金流入。企业应收账款的大量存在，虚增了账面销售收入，在一定程度上夸大了经营成果。

3、加速现金流出。赊销虽然能使企业产生较多的利润，但并未真正增加现金流入，企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速现金流出。