关于企业流动资金管理的研究

中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202(2011)08-000-02

摘 要 流动资金是企业资金的重要组成部分，它的使用状况直接关系到企业的生存和发展，但流动资金的使用过程常常伴随着各种问题，制约了企业的发展。因此，企业的流动资金管理也就成为了企业资金管理的重中之重。

关键词 流动资金 管理 目标 措施

流动资金是维持企业快速良好运转所不可缺少的关键因素，它就好比企业的血液，只有拥有新鲜充足的血液，才能够使企业健康蓬勃的发展。若想长久的保持这份血液的新鲜和充足，就需要对流动资金进行合理的管理。

一、流动资金和流动资金管理

所谓流动资金，简单的说，就是企业投放在所有流动资产上的全部资金，主要包括现金、应收账款以及存货三个部分。流动资金作为企业资金中最具弹性及流动性的部分，贯穿于采购、生产、销售等各个环节，每一次周转都可以为企业带来营业收入并创造利润，直接影响了企业的经济收益和市场竞争力。也就是说一个企业的能否始终保持很强的市场竞争力，利润是否可以源源不断，主要取决于流动资金运用方式。

流动资金管理是指通过计划、决策、预测、分析、报告和控制等手段，系统而全面的对企业各个时期的资金流动状况进行监测和部署，它的主要目的在于通过对流动资金进行合理的管理，让企业在稳步发展的同时，达到自身价值的最大化。因此，流动资金管理的水平高低，直接影响到了企业经营状况的好坏和企业发展速度的快慢。

二、流动资金在企业运营中的地位

流动资金的使用关系到企业的利润，其管理也就自然而然的影响着企业的经营效益。如果流动资金的管理方法得当，资金的利用率高、占用率低、周转速度快，所需要的流动资金也就越少，可以相应的增大企业的收益，稳定企业在市场中的地位，降低企业的经营风险，令企业快速稳步发展。

相反，如果流动资金的管理存在问题，则会对企业的发展产生负面影响。若流动资金的占用率过高，周转速度缓慢，致使流动资金在应用过程中出现短缺，企业便不能应付正常的业务开支，原材料的购买和工人工资的支付都会出现问题，同时企业的负债率也将不断升高。而如果流动资金没有得到充分的利用，则会影响到企业的经济收益。

所以，只有拥有健康的流动资金管理方式，才能够最大限度的挖掘企业的潜力，以有限的资金为企业带来良好的经济收入，帮助企业实现自身价值的最大化。

三、流动资金管理的对象

流动资金主要由现金、应收账款以及存货三部分组成，因此，流动资金管理的对象也包括了三大类：

1.对现金的管理

现金对于企业的意义主要在于现金能够满足企业预防性、交易性和投机性的需要，在三种流动资金中现金的流动性是最强的，所以，对现金的管理好坏与否成为了衡量流动资金管理管理是否合格的重要标准。现金的管理要实现的目标是，既保持现金净流量的最大化，又能使现金持有量保持在最优值。而想实现这一目标，就要控制好现金的流动方向，掌握好现金的存量，杜绝管理上的混乱现象，最大限度的发挥现金在资金流动中的作用。

2．对应收账款的管理

应收账款主要包括企业以营利为目的、采用赊销等销售手段、出售商品或者服务而应向接受方所收取的款项，以及因销售和结算之间的时间差而形成的应收款项，是企业重要的现金来源。如果应收账款的收取过程中出现问题，就会延误企业对现金的回收，造成企业流动资金的周转速度降低。所以，企业在交易的过程当中，应对客户的信用度加以考量，面对大额订单时，应收取一定金额的定金，并加大对应收账款的控制力度，采用有效的监督机制和激励制度，以利于应收账款的回收。

3．对存货的管理

由于企业很难保证在生产和销售的时候能够随时进购原料或商品，为了避免经营活动受到缺少原材料或商品的影响而被迫中止造成损失，企业总是会对需要的物品保持一定量的库存，且在购买生产资料或商品时，批量订购往往比零散购买更为节省，由此便产生了存货。存货包括材料、在制品、半成品、以及成品，在保存过程中需要支出保险费、仓储费、维护费等各项费用，可以看出，存货无论是过多还是过少，对企业来说都是不利的。所以，存货管理的任务就是在平衡各种成本和存货绩效，合理制定存货的数量，系统的管理存货的够买和使用，最大化企业的收益。

四、流动资金管理过程中出现的问题

1．流动资金非正常占用率过大

一些企业由于对流动资金的重要性认识不够到位，往往将大部分大部分注意力投入到企业的厂房建设、设备升级、日常维护和原料采购等方面，造成流动资金经常被挪用给企业建设等其它项目，加之部分企业对流动资金的管理不严，经常出现被企业内部的个人非法侵占的现象，最终导致了企业的流动资金不断减少。

2．流动资金周转不畅

在企业的生产经营过程当中，流动资金从最初的货币形态开始，依次转化为储备资金、生产资金、成品资金、结算资金，最终回到货币的形态，为满足下一个生产经营的过程做好准备。但部分企业由于经营管理不善，盲目扩大生产规模，产品因销售不畅大量积压，企业不得不采取不当的促销手段，令货币在转化过程中成品资金、结算资金的阶段大量滞留，导致部分资金无法完成完整的形态转化，使用于生产经营的资金在无形中不断减少，最后甚至无法供给正常生产，给企业造成巨大损失。

3．资金结构组成不合理

首先是许多企业留利有限，自我积累少，使得筹资结构长期无法得到改善。其次，有些企业将大部分资金用于企业的固定资产建设上，致使全部资金中流动资金所占的比例日趋降低，企业为了维持正常运转就不得不进行借贷，企业自有流动资金占企业全部流动资金的比例不断降低，令企业疲于借债还债。

4．流动资金收益率低

部分企业由于流动资金的使用上无计划性，流通过程中资金管理的问题层出不穷，没有科学完备的管理措施，而只凭个人经验来进行管理和决策，导致流动资金的使用缺乏条理性，出现投入高、收益低、投资零散等现象，造成了资金和时间上的双重浪费，拖慢了企业的发展步伐。

五、提高企业流动资金管理水平的有效措施

1．加强货币资金的管理，提高资金的利用率

提高资金的利用效率、加速资金的周转速度，可以有效的提高现金的净流量，优化现金的持有量，提高企业的收益，加快企业的发展。能够提高资金利用率的措施有很多。比如，在生产上，优化企业生产结构，不仅重视数量，更要抓好质量，减少生产资料无谓的浪费，缩短企业的生产时间；在销售上，积极拓宽销售渠道，尝试多种销售手段，制定有利于销售额增长的营销策略；在资金管理上，控制固定资产的投资规模，减少非正常资金占用，加强应收账款的回收，明确资金流动方向。

2．加强资金管理，建立奖惩制度，加速企业资金回收

在对资金的管理上，应完善资金在使用环节中的各项管理措施，明确各个职能部门应承担的责任，确立清晰的奖惩制度，实行资金的有偿使用，推行资金使用情况考核制度，促使各部门积极主动的节约资金，从而避免资金的浪费及无效使用情况的发生。

及时对资金进行结算，控制应收账款的增加，对客户群体进行信用等级划分，同时将资金的回收率与相关工作人员的工作业绩挂钩，使应收账款最大限度的转化成货币资金，增加企业自有资金数额，加大资金的流动性，减少企业负债。

3．加强对生产销售环节的管理，加快资金回笼

对企业的生产过程进行严格的监控，保证产品的质量，同时做好产品的销售工作，培养合格的销售人员，推广科学的营销理念，开拓新的销售渠道；促进产品的生产和销售环节之间的数据流通，加强产品销售的计划性，根据销售计划合理安排产品的生产，避免产品生产过剩导致库存积压，以减少生产资源的浪费和流动资金的滞留，并合理的调配运输资源，减少运输过程中的时间损耗。

六、总结

流动资金作为维持企业良好发展的重要条件，其使用应得到足够的重视，通过改善流动机资金的管理措施，企业就可以充分发挥流动资金的作用，使其为提高企业的价值贡献力量。

参考文献：

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[2]宋文锋.企业流动资金管理的问题和措施.财政监督.2009(6)

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