性别对投保人健康风险态度差异影响研究

【摘要】本文主要运用前景理论，以北京市商业健康保险现状调查结果作为数据基础，将北京市商业健康保险的调查结果中，不同性别的投保者在同等投保状态下的健康风险态度转化为，其面对损失时对损失事件的期望价值进行的测算，将健康风险态度数据化。并在此基础上分析比较性别差异造成的商业健康保险的购买者的健康风险态度的差异，以及其所显示出的规律性结果，从而得出结论。

【关键词】前景理论 风险态度 性别差异

一、健康风险性别差异研究的基本理论分析

诺贝尔经济学奖的获得者Kahneman 和 Tversky通过对预期效用理论的修正，提出了著名的前景理论（prospect theory）。其风险选项可被表达为：

V=ΣW(pi)vi(x)

其中Pi表示人们主观认为事件发生的概率，vi(x)表示事件对于决策者来说的价值。而W表示的是主观概率函数，也就是影响决策人进行风险决策的判断标准。前景理论的主要内容可以分为3个部分：

（一）价值函数理论

价值函数的指数形式为：

其中α和β分别表示收益和损失区域价值幂函数的凹凸程度。ω系数表示损失区域比收益区域更陡的特征，ω大于1表示损失厌恶。价值函数的形状如图1所示。

图1 前景理论中的价值函数

价值函数综合反映了前景理论的三个基本观点：

第一，人们的收益还是损失不是绝对的，而是相对于参考点而言的。参考点是一种主观的评价标准。参考点不同，会影响个人对是获益情境还是损失情境的判断，进而影响决策者对风险的态度。对于参考点的确定，主要取决于决策者当前财富水平或者其极力期望达到的财富水平。

第二，在面对收益的时候，投资者是风险规避的，由图1可知，价值函数在收益的区域是凹的，体现为决策人是风险规避的，即在确定性收益与非确定性收益中决策者更偏好前者；而面对损失时，投资者则是风险偏好的；表现在图1中是在损失区域是凸函数，体现为风险偏好，即在确定性损失与非确定性损失中决策者更偏好后者。

第三，对于收益和损失决策者的敏感性都是递减的，并且人们对遭受损失比对获得更敏感。即财富减少产生的痛苦要大于等量财富增加给人带来的快乐。在图1中表现为损失部分的斜率变化要小于收益部分。

（二）决策权重理论

前景理论中的决策权重函数取代了期望效用理论中的概率。决策权重是决策者根据事件结果出现的概率做出的某种主观判断，可以认为是决策者的心理概率。决策权重函数有两个特征：

第一、决策权重不是一种客观概率， 它并不符合贝叶斯法则。它是一种主观概率，是由人的意志所支配的，它是决策人基于自己的经验和期望对事件的客观概率的判断。

第二、决策权重与客观概率p是相联系的。决策权重W(pi)是客观概率p 的一个非线性函数。决策者通常在对待不可能的盈利时表现出风险偏好，在对待不可能的损失时表现出风险厌恶。

（三）形式效应理论

前景理论认为，在决策过程中，人并不是完全理性，只是有限理性。在决策过程中，决策者会因为情境或问题表达的不同而对同一种方案表现出不同的风险态度，从而做出不同的选择，这就是形式效应理论。

二、基于前景理论风险态度数量化计算

每个投保人都有自己的目标和消费准则，会对各个人的经济状况和所处环境所处判断和估计，并且要对未来的情形进行判断和估计，然后做出决策，以实现所追求目标的最优化。基于前景理论在相同参考点下，对不同性别的投保人投保商业健康保险事件的期望损失做出测算，可以反映出不同性别投保人的风险态度差异。

（一）基本计算模型

在前景理论中，“前景”的价值是由“价值函数” 和“决策权重”共同决定的，即：

V=ΣW(pi)vi(x)

我们已经知道价值函数为：

根据Kahneman和Tversky的测定α=ββ=0.88，ω=2.25时最符合决策者的损失规避心理。

而决策权重函数则为W(pi)，根据Kahneman的测算，决策权重计算如下：

在收益情景下：

在损失情景下：

其中p为客观概率，r=0.61；s=0.69.

根据上述公式和数据，通过计算不同人对于购买商业健康保险的期望价值，可以间接反映出人们的风险态度。

（二）数据基础

在本文的研究过程中，将以课题《北京市商业健康保险的现状及发展趋势》的调研数据结果作为数据基础。

北京市商业健康保险发展现状调查（后文中简称“调查”）是通过随机问卷做出的，针对18岁以上不同年龄层、不同职业、不同收入水平的人群的商业健康保险购买状况的调查，经过汇总，结果如下：

共收回有效问卷500份，其中男性被调查者233人，女性被调查者267人。男性中，有21.1%既有社保又购买了商业健康保险，有36.0%有社保没有购买商业健康保险，6.9%没有社保但购买了商业健康保险，36.0%既无社保也没有购买商业健康保险。女性中，有30.0%既有社保又购买了商业健康保险，有39.3%有社保没有购买商业健康保险，2.7%没有社保但购买了商业健康保险，28.0%既无社保也没有购买商业健康保险。

下面将运用基本计算模型进行模拟，其中，商业健康保险中不同性别的投保比例情况将作为决策权重中的客观概率p，来测算出不同性别的人群对于损失的敏感程度和价值函数，从而对性别差异对于商业健康保险的购买者的风险态度差异进行测算和验证。

在下面的计算中，为了计算方便结果明了，将男性设为M，女性设为W。其中，具体投保情况的不同人群可设为以下数据（见表1）。

（三）相关假设

由于商业健康保险属于第三领域保险，具有财产保险的性质，属于补偿性保险，被保险人在发生保险责任范围内的保险事故时，只能通过商业健康保险获得经济补偿，而不可能通过保险获益，所以在以下关于决策权重的计算中，只对将保险结果视为损失情景的情况进行计算。为了进一步简化计算，我们需要假设人们所要遭受的损失是相同的，设为m。此时，价值函数可以表述为：