各种居民理财工具之比较分析

摘要：目前，可供家庭选择的理财工具比较多，面对形形的理财产品，人们常常茫然不知如何选择。本文主要从风险、收益与流动性三方面对各种理财工具进行评价，希望对普通居民投资理财有所裨益。

关键词：居民理财；理财工具；比较

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）11-0-01

随着改革开放以来我国经济的快速发展，普通居民有了更多的可支配收入，理财意识越来越深入人心，如何才能让我们的财产实现充分的保值增值呢？下面作者将主要从风险、收益与流动性三方面对常见的理财工具进行评价。

一、保险

保险最重要的功能就是在未来风险出现时对损失的一种经济补偿。所以，不应简单地将保险的收益与其他投资理财产品相对比，并据此考虑保险投资合不合算。

购买保险产品有三个基本原则：一、选择适当的保险产品。主要考虑保险产品的责任是否能满足自己的需求。二、买保险量入为出。不要认为自己购买的保险越多，享受到的保障就越多。相反，如果过多投资在保险上，一旦出现经济危机，无法按时缴纳费用，保单将失去意义。三、不同时期需求不同。20-30岁刚刚步入社会，收入不高，面对变动因素多，此时购买保险应以意外险、人身险为主。30-35岁的时候已经成家立业，有了一定的资产，保险应以健康险、家庭财产险为主。35岁以后，已经有了一定的经济基础，可以通过简单稳妥的方式来为自己生钱，购买投资分红类保险是不错的选择。

二、银行储蓄和国债

银行储蓄收益率较低，不过银行储蓄的零风险以及其良好的流动性，使得储蓄仍然是绝大多数居民投资理财时的首选。

我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称。国债的种类繁多，按国债的券面形式可分为三大品种，即：无记名式（实物）国债、凭证式国债和记账式国债。在收益上，无记名式和记账式国债要略好于凭证式国债，通常无记名式和记账式国债的票面利率要略高于相同期限的凭证式国债。在安全性上，凭证式国债略好于无记名式国债和记账式国债，后两者中记账式又略好些。在流动性上，记账式国债略好于无记名式国债，无记名式国债又略好于凭证式国债。

三、基金

基金由于是专业人士代为理财，风险相对而言比较低。基金有开放式和封闭式两种，开放式基金可以直接在基金公司网站或各个银行购买。封闭式基金必须开通股票账户，像买卖股票一样购买。

开放式基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。

四、银行理财

我国自从2004年9月光大银行在国内同业中率先面向人民币储户推出第一期‘阳光理财B计划’以来，各商业银行理财产品的种类、发行款数与资金规模都已急剧膨胀，根据银率网的数据，自2005年以来，我国银行业理财产品年平均规模增长接近100%，截至2012年末银行理财产品余额6.73万亿元，比2011年末4.59万亿元增长近43%。银行理财产品由于其流动性好，收益率比定期存款利率高，风险不大，成为很多稳健投资者的选择。

五、信托

目前，信托投资产品在市场上相对较火，据中国信托业协会最新的数据显示，截至2013年三季度末，67家信托公司管理的信托资产规模为10.13万亿元，突破了10万亿元大关，同比增幅高达60.3%。信托投资应注意三点：一、信托投资不是收益越高越好，收益率越高，风险就越大。因此，投资信托不能只看收益率的高低，要根据自己的风险承受能力选择相应的信托产品。二、不是所有的信托公司都是一样。投资者在选择信托公司时，要看信托公司的背景，选择实力大的会相对稳妥一些。同时，每个信托公司业务的侧重点不同会导致公司产品结构也不同。三、信托投资不是人人都适合，信托产品一般期限较长，流动性差，对流动性有较高要求的投资者不适合购买信托产品。

六、黄金

目前在国际上黄金投资主要有几大方式：黄金实物交易、纸黄金和黄金期货等。对于投资门槛较低、易于操作的黄金实物交易和纸黄金等，居民可以试着投资。但是，对于投资风险较大、门槛较高、市场信息瞬息万变的黄金期货投资，市民要谨慎对待，如果没有经过长期的训练和积累，一旦把握不好市场节奏，恐怕就要承担较大的损失。

七、房地产

中国楼市经过10多年的发展，价格已经在很高的位置。目前国家加大对对房地产的调控。因此笔者认为：目前房地产投资风险比较大，投资需谨慎。

此外，风险承受能力强，投资经验丰富，对理财收益期望高，股票、外汇及期货等理财工具是不错的选择。

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作者简介：罗建梅（1975-），女，四川邻水人，成都信息工程学院统计系副教授，硕士，研究方向：金融数量分析。