探索思考基于企业实业投资与金融投资的关系

摘要：随着社会经济的不断发展，企业的实业投资和金融投资在企业发展的过程中发挥着重要的作用。现如今，随着企业实业投资和金融投资的不断发展和完善，二者已经成为企业发展中不可缺少的投资方式，在国民经济的发展过程中起着至关重要的作用。这几年，随着经济发展的变化和波动，各国间都不同程度的受到经济危机的影响，而企业实业投资和金融投资的关系又再一次的被人们广泛的关注。

关键词：实业投资 金融投资 关系

随着社会经济全球化发展的不断推进，企业为了获取更多的发展空间，而广泛的进行投资，以保证企业在生产运作的过程中的资金安全和经济效益，企业投资在实现方式和微观视角上来区分，则主要是从两个方面来表现的，就是现如今比较受关注的实业投资和金融投资。实业投资是一种直接投资，通过将资金直接用于企业基础设施投入并进行再生产的过程，比如说企业通过建立新的厂房、买入新设备等等的直接投资的方式，来达到扩大企业自身的生产能力，实现企业的再生产和可持续发展的能力，这一投资主要体现的是企业的各类实物资产。金融投资是企业将资金投入到金融市场中，不涉及到企业基础设施的投资，是一种间接的投资方式，以金融衍生产品投资为主，如有价证券、虚拟资本等形式进行投资。这两种投资都有各自的特点，企业在进行投资时，可以根据自身的具体情况进行科学合理的选择，以促进自身效益最大化，保证企业良性发展。

一、实业投资与金融投资的相互依存

（一）实业投资与金融投资的结合历程

国外发达国家的实业投资与金融投资的结合早在十九世纪中期就开始了，而我国则是在上世纪九十年代才开始的。在当时的西方国家，拉法格首先提出了“金融资本”的理念，并把银行资本和金融资本进行结合，用于扩大企业资金实力。按照马克思的观点，借贷资本是当时金融资本的最初形式，企业在发展过程中，实业资本主要在购买、审查、销售过程中产生的生产资本、商品资本和货币资本，三者在空间上并存，保证了产业资本的循环。随着经济发展到一定的程度，实业投资中开始有一些盈余，着就为借贷资本提供了基础，并服务于实业投资。随着企业规模的不断扩大，企业的资金需求也越来越多，于是便出现了金融机构通过借贷、购买债券和股票等方式来进行投资，促进了企业的发展。由于我国自身经济的发展状况的影响，我国在这一领域的研究相对来说较晚，当前经济繁荣发展，我国从具体国情出发，吸取西方发达国家先进的经验和理念，为我国企业的各类投资寻求一个良好的自身和外部发展环境。

（二）实业投资与金融投资相互依存的意义

实业投资与金融投资的结合有利于企业资本的优化配置，并且保证企业在风险可控的范围内实现企业利益最大化，为企业的发展提供了良好的保障。两者的有效结合能够在一定程度上分散企业的投资风险，减低企业投资过程中的盲目性，促进企业资产的保值和增值。

二、实业投资与金融投资二者的关系

（一）二者相互依赖、互相制约，共同促进企业的发展

在理论上说，企业的实业投资和金融投资分别是两个领域中不同内容的投资方式，这两个两个领域间应当说是没有交集的，但实际中二者是相互依赖、互相制约的。在实业投资中，企业一般是通过扩大企业的实体经营规模，比如说产房的扩建、新设备的买入等，通过扩大自身的生产经营规模来实现经济利益的增长；而金融投资则主要是通过融资的方式进行，遵循社会融资的规则，如：发行股票、债券，通过股利或股息的方式来获取收益的一种投资方式。

从金融投资的发展来看，它主要是依赖于实业投资的基础上逐渐发展起来的，没有良好和理性的实业投资作为后盾，其很难在金融市场中获得良好的发展。另一方面，金融投资的良好发展又会反作用于实业投资。如果金融投资做的不好，它的不利后果则会体现在实业投资上。金融投资在其发展的过程中会出现一些不良的行为，比如投机性金融投资导致欺诈或违法违规行为，影响企业资本的合理配置，进而影响到实业投资的进行。另外，相对于实业投资，金融投资可以快速的提升企业的资本，资金回收会比较快，但也具有一定的高风险性，并且随着金融投资资金的扩大，其管理成本也会增加，管理的成本也是一个不容忽视的问题。

（二）二者投资的比例问题

企业实业投资与金融投资的比例问题对企业发展至关重要，如果不能很好的处理好二者的关系，对企业发展的打击是不可估量的。正是因为二者在投资上都能为企业带来利益，所以企业根据自身的实际情况合理的设置两者的投资比例问题，能够有效的减少企业的投资风险，增强企业的整体实力，促进企业的良好发展。

在企业实际投资中，两者是成反比关系的。在特定的时期内，企业的总体投资能力是非常有限的，而企业在风险可控的范围内，为了获得更高的效益，就要根据市场行情来做具体的投资方案。在市场竞争中，如果金融投资回报率较高，则企业有可能会增加对金融投资的力度，而减少实业投资，企业就会减少生产产品，市场上产品的供应就会减少，则企业间在产品供应上的竞争减小，而企业收益也会随着金融投资的增加而增加。反正，则金融投资利润高则企业参与度就会随之提高，则竞争就会越来越激烈，投资回报率也会由高到低转变，这样企业又开始转入实业投资，如此循环。由此可知，企业的金融投资和实业投资会受到自身情况和同行的影响。

三、实业投资与金融投资结合的对策

（一）科学合理的利用二者的依赖性，合理分配投资比例

由于企业实业投资和金融投资两者之间是相辅相成的，要在企业投资中促进两者的良性互动关系，保障它们能够在企业投资中充分发挥对企业效益的保障作用和经济杠杆作用。企业在投资的过程中，要合理的安排二者的资金投入，避免超出企业的风险承受能力，提高企业的经济效益为前提，企业根据自身的发展情况、行业的发展现状和当时的市场行情来决定投资比例，保证两者互相促进、相互发展。同时，企业还应当根据不断变化的市场行情，建立企业实业投资和金融投资的协调发展的投资格局，实现企业各项资源的优化配置，控制风险并保证效益，互相制约，促进企业的可持续发展。

（二）防范金融投资的风险，避免违法现象出现

由于金融投资具有一定的投机性的特点，企业在金融投资的过程中很容易出现盲目投资的情况，在不当竞争的环境下，容易出现欺诈或违规的行为，因此，企业在进行金融投资的过程中，要具有强烈的风险意识。另外，企业在确定实业投资和金融投资的比例是，要防止对金融投资的过度投资。如果不加选择的进行金融投资，则很容易发生乱投资的情况，轻则给企业带来资金损失，重则会导致企业自身风险和投资风险的不断扩大，影响到企业的生死存亡。另一方面，在金融投资这一方面，国家政府要加强管理，出台相应的法律法规政策，规范企业的投资行为，保证证券管理的合法有序，避免企业在金融投资中的过度投资。随着社会经济的不断发展，国内对于企业的实业投资和金融投资研究的不断深入，两者的深度结合，是未来企业发展不可避免的趋势。企业只有在发展投资的过程中不断的深化风险意识，避免泡沫经济的出现，才能获得一个良好内外部发展环境，进而获得发展。从企业整体来看，实业投资和金融投资构成了企业资本的总和，只有二者的不断融合，才能保证企业总体资本的安全和发展。

四、结语

总而言之，企业实业投资与金融投资在市场经济中优势互补，共同为我国企业的发展做出了重大的贡献。随着当前各国对企业是实业投资与金融投资的理论研究不断发展，各国的实践经验不断丰富，二者已经成为金融体系中的重要组成部分，为经济的发展提供了有利的指导作用。另外，企业的实业投资和金融投资是当前经济发展的不可避免的一个方面，是企业资本的总和，是企业综合实力的体现，二者的良性发展，是企业效益最大化的保证。随着市场经济的不断发展，企业的生存竞争是有增无减，伴随着区域间或全球间的经济危机不断发生，企业要想在如此残酷的竞争环境中获得更大的发展空间，唯有做好实业投资和金融投资，根据企业自身的发展情况，以市场发展为导向，不断调整自身的投资比例，确保资金的优化配置，保证企业自身的良性循环发展，为我国经济发展贡献一份力量。