工程投资项目投资决策阶段投资估算的编制

时间:2022-05-05 09:10:19

工程投资项目投资决策阶段投资估算的编制

摘要:描述了以某项目为例描述了工程投资项目投资决策阶段投资估算的编制工作。

关键词:项目决策阶段、投资估算

中图分类号:TU723文献标识码: A

投资估算是对项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、场(厂)址方案和工程建设方案、项目进度计划等进行研究并基本确定的基础上,对建设项目总投资及各项投资数额进行估算。

某国水泥投资项目是公司考察设想投资的项目。随着该国基础设施建设逐年增加,建材市场对水泥的需求量也日益扩大,水泥市场供不应求的矛盾逐渐显现并越来越突出。公司就该国对水泥供量的日益需求,经过实地考察,根据该国国民经济发展的要求,结合市场需求以及当地资源条件等,拟投资建设一条日产5000吨熟料水泥生产线。从经济效益与社会效益综合分析考虑,认真贯彻“生产可靠、技术先进、节省投资、提高效益”的指导思想,认真研究落实项目建设条件,通过多方案比较,拟采用主要工艺技术先进,其他部分采用适用技术,在安全可靠地前提下,尽量选用国产设备。根据已经落实的项目规模、产品方案、技术方案、设备方案、场(厂)址方案和工程建设方案等条件编制投资估算。

1.概述

1.1工程项目投资估算的内容

投资估算的内容,从费用构成来讲应包括该项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用,分为建设投资和流动资金两部分。 建设投资估算内容按照费用的性质划分,包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费、基本预备费、涨价预备费、建设期利息等。

1.2投资估算的阶段划分

我国建设工程项目的投资估算分为以下几个阶段:

(1)项目规划阶段的投资估算。此阶段是指有关部门根据国民经济发展规划、地区发展规划和行业发展规划的要求,编制一个项目的建设规划。

(2)项目建议书阶段的投资估算。此阶段,按项目建议书中的产品方案、项目建设规模、产品主要生产工艺、企业车间组成、初选建厂地点等,估算项目所需要的投资额。

(3)初步可行性研究阶段的投资估算。此阶段是在掌握了更详细、更深入的资料条件下,估算项目所需的投资额。

(4)详细可行性研究阶段的投资估算。此阶段的投资估算至关重要,因为这个阶段的投资估算经审查批准之后,便是工程设计任务书中规定的项目投资限额,并可据此列入项目年度基本建设计划。

1.3工程投资估算各阶段精度要求

投资阶段精度要求对比表

工作阶段 工作性质 投资估算方法 投资估算误差率 投资估算作用

项目决策阶段 投资机会研究或项目建议书阶段 项目设想 生产能力指数法、资金周转率法 ±30% 鉴别投资方向;寻找投资机会提出项目投资建议

初步可行性研究 项目初选 比例系数法、指标估算法 ±20% 广泛分析,筛选方案;

确定项目初步可行;

确定专题研究课题

详细可行性研究 项目拟订 模拟该算法 ±10% 多方案比较,提出结论性建议,确定项目投资的可行性

1.4投资估算的方法

名称 特点 适应范围 精度

单位生产能力估算法 把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。使用这种方法时要注意拟建项目的生产能力和完全类似项目的可比性。 适用于新建项目或装置的估算。 误差较大

生产能力指数法 造价与规模(或容量)呈非线性关系,且单位造价随工程规模(或容量)的增大而减小。

此方法不需要详细的工程设计资料,只知道工艺流程及规模就可以。 适用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合。 精确度略高于单位生产能力估算法,误差在±20%之内。

系数估算法 设备系数法 以拟建项目的设备费为基数,根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比,求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费,进而求出建设项目总投资。 常用于国内项目的项目建议书阶段。 精度较低。

主体专业系数法 以拟建项目中投资比重较大,并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数,根据已建同类项目的有关资料,计算出拟建项目各专业工程与工艺设备投资的百分比,进而求项目总投资。

朗格系数法 以设备费为基数,乘以适当系数来推算项目的建设费用。原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算,再合为项目建设的总成本费用。 世行项目投资估算常用方法,适用于工业项目。 估算误差在10% ~15%

比例估算法 根据统计资料,先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例,然后再估算出拟建项目的主要设备投资,即可按比例求出拟建项目的建设投资。 适用于设备投资占比例较大的项目

指标估算法 这种方法是把建设项目划分为各项具体工程,再根据各种具体的投资估算指标,进行各项费用项目或单位工程投资的估算,在此基础上,可汇总成每一单项工程的投资,进而求得总投资。 适用于规划性建设项目 其精度依赖于对各项指标的实事求是地调整与换算。

2.流动资金估算方法

方法 定义 估算的具体步骤或内容

分项详细估算法 分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系,对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。 (1)周转次数计算;(2)应收帐款估算;(3)存货估算;(4)现金需要量估算;(5)流动负债估算。

扩大指标估算法 扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料,求得各种流动资金率指标,也可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率,将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。 (1)按建设投资的一定比例估算;(2)按经济成本的一定比例估算;(3)按年销售收入的一定比例估算;(4)按单位产量占用流动资金的比例估算。

公司某某水泥公司投资项目根据各工作阶段对投资估算的要求作用运用了不同的估算方法编制投资估算。在项目投资设想阶段,在尚无工艺流程、平面布置,也未进行设备分析的情况下,根据国内已投产日产5000吨熟料水泥生产线项目的投资额,并考率该国地方性差异换算来编制项目投资估算(单位生产能力估算法),对投资估算精度要求允许误差大于±30%;在项目投资机会研究时期,有初步的工艺流程图、主要生产设备的能力,大致确定了建设的地理位置,根据国内已建成日产5000吨熟料水泥生产线项目生产能力、投资额及水泥行业生产能力指数X=0.6编制投资估算(即生产能力指数法),对投资估算精度要求允许误差±30%以内;在项目可行性研究阶段,此时设备规格表、项目总平面布置、建筑物尺寸、公用设施配套、建设厂址等已经具备,把建设项目划分为各项具体工程,再根据各种具体的投资估算指标,进行各项费用项目或单位工程投资的估算,在此基础上,汇总成每一单项工程的投资,进而求得建设总投资(即指标估算法)。为了确保各阶段投资估算的精确度,先后两次对厂址及周边情况进行实地考察,了解该国对水泥项目建设投资的法律、法规及政策,了解拟建厂址地质、水文、天气情况,了解当地宗教、文化、人员准入情况,了解当地建筑材料、施工机具、生活物资等价格情况,了解当地码头、海关、内陆运输等情况。确保了投资估算范围应与建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致;估算的工程内容和费用构成齐全,计算合理,不重复计算,不提高或者降低估算标准,不漏项、不少算;估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分;投资估算精度能够满足建设项目决策不同阶段的要求。

结束语

按照建设项目决策分析与评价的不同阶段所要求的内容和深度,完整、准确地进行投资估算师项目决策分析和评价必不可少的重要工作。

参考文献:

[1]佘健明 项目决策分析与评价 中国计划出版社

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