寻路P2P

时间:2022-04-23 06:13:34

今年6月,多家搜索引擎公司均已关闭了绝大多数P2P相关平台的推广功能,让行业前景一片黯然,看来P2P不是谁都能玩的。

我国P2P平台乱象丛生,倒闭潮即将到来,据中国电子商务研究中心统计,2013年以来,累计已有64家P2P平台出现经营困难或者倒闭、跑路的现象。2014年仅第一季度,跑路或者出现兑付困难的P2P平台就达22家。我国P2P网贷规模迅速扩大,未来想象空间巨大,近年我国网贷平台的贷款余额以平均每年5倍以上的速度增长,2013年年末贷款余额约为268亿元,是2012年的4.8倍。预计到2014年年底,P2P贷款余额将超过1000亿元。国内P2P网贷行业一方面面临着坏账、跑路、倒闭的重重危机,一方面却也有着快速的增长规模和巨大的市场规模,究竟我国的P2P网贷行业遇到了怎样的问题?将来又要去往何方?

在解答这些谜团之前,我们首先来看一下P2P网贷行业是如何快速崛起的。

P2P网贷平台的互联网思维

P2P借贷其实并不是新生事物,而是作为一种传统民间借贷方式长期存在,由于其局限性、风险性及合法性,一直没有成为资金借贷的主流方式,但互联网的蓬勃发展为其带来了转机和极大的发展机遇。这种全新的借贷模式最大的特点是消除了借贷过程中银行中介的参与,直接由借款者和投资者进行在线交易,打破了银行借贷信息壁垒的存在。除此之外,在开放、普惠、自由、分享的互联网思想下,借助互联网的技术手段,P2P网贷相比传统民间借贷具有无可比拟的优势:

受众范围广。民间借贷主要以熟人圈子为主,有很大的局限性。P2P网络借贷则借助互联网平台极大地扩大了借贷范围,即便陌生人也能达成借贷协议。

准入门槛较低,参与方式灵活多样。借贷者只要拥有良好的信用,即使缺乏担保抵押,也能够获得贷款;而投资者即便拥有较少资金,同样也能找到匹配的人。这非常符合互联网经济中的“长尾理论”,尤其是面对人口如此众多的中国市场。

信息公开透明。P2P网络借贷信息公开透明,借款人和投资人均可通过平台详细了解借、贷款信息(借款人个人信息、信用记录、借款需求、利率等),避免了信息不对称导致的错误借贷。

借贷体验好,速度快。P2P网贷一般无须抵押,利用互联网技术可以实现快速的信用审核,从借贷需求到得到资金可在短短几天内完成,甚至当天即可完成。另外,通过P2P网贷平台可以直观地看到整个交易过程和资金流动情况。

个人和小微企业对小额贷款的需求强烈且数量众多,但传统金融机构无视该部分群体的核心诉求,设置了较高的小额贷款门槛,而P2P网贷平台则很好地对接了这部分群体的需求,再加上P2P网贷平台建设成本低,交易量可观,使得P2P网贷平台在国内外均得到了飞速发展。

国内P2P网贷平台的发展趋势

目前,国内P2P网贷平台已经超过2000家,其中活跃的P2P平台约350家。运营模式主要包括纯信用无抵押模式、资金池保证金模式、担保公司担保模式和债权转让模式。在缺乏监管的环境下,我国的P2P借贷市场一直处于野蛮生长状态,各平台鱼龙混杂,乱象丛生,再加上我国的信用环境和社会信用体系极不健全,这些使得P2P网贷平台面临着较大的信用风险和资金风险。

笔者认为,未来国内P2P网贷行业将呈现以下四大趋势:

线上线下结合,形成O2O模式。由于我国的个人征信体系不健全,借款人信用及风险难以评估,大众传统理财习惯尚未打破,纯线上的P2P运营模式具有较大的风险。线下小贷公司的存在无论是从借款人资信认证评估还是提供担保服务,都能增加P2P网贷平台的风险可控性。

多元化发展:P2P小贷+理财产品。通过P2P网贷平台推出理财产品向投资者销售,投资者购买的实际上是向借款人发放贷款的机会,由平台为投资者寻找合适的借款人,并最终撮合双方交易。P2P网贷平台的理财产品还可以更加丰富,不仅可以对接多家小贷公司,还可以对接多种融资需求,形成一个多元化的投融资平台,而不是仅仅局限于P2P借贷。

监管更加严格,规范呼之欲出。随着中国小额信贷联盟P2P行业委员会的成立,针对P2P借贷的征信体系已经开始建立。此前,银监会明确表示,网贷将由银监会统一监管,随后有关方面又了相应业务不可触及的红线。据悉,银监会已经开始牵头组织对P2P监管研究工作。相信今年年底或明年年初P2P网贷行业相关的监管规范条款即将出台。

借助大数据技术进行风险防控。利用大数据设计有效的信用评价体系,提高信用评价效率和准确度,降低风险控制的难度和不确定性,从而进一步降低P2P网贷平台的风险和运营成本。国外的Kabbage就是典型的数据驱动的贷款公司,国内阿里金融也是借助大数据建立信用评价体系,在降低信用评价风险的同时也降低了借贷的成本。

即便美国在全球拥有最活跃的创业市场,P2P平台诞生9年以来也只有Prosper和LendingClub两家崭露头角。这两家平台在过去的几年里发生了很多变化,但是目前仍然在稳定增长当中,并且未来几年的业绩预测也非常良好。这一方面意味着P2P借贷行业符合市场需求,会长期生存下去;另一方面也意味着当前国内模式纷繁、数量众多的P2P行业即将迎来一个大浪淘沙的过程。随着国内消费者对P2P平台识别能力的增强和未来监管制度逐步成型,易观认为国内的P2P市场肯定会向集约化发展。(作者来自易观商解)

国内外P2P网贷平台的发展现状

全球第一家P2P网贷平台――英国Zopa

Zopa是互联网上首家P2P网贷平台,主要针对个人之间的小额借贷金额在1000至15000英镑之间,Zopa在此提供信息展示、交易撮合和信用评估服务,并不参与借贷交易。这种模式的特点在于分散贷款、划分信用等级、强制按月还款,网站担负了更多的工作,较好地控制了风险。

全球最大的P2P网贷平台――美国LendingClub

LendingClub成立于2007年,已成为目前全球规模最大的P2P网贷平台。LendingClub没有采取竞标方式,而是采取担保模式和定价模式。截止到2014年3月31日,LendingClub平台上一共成交了296879笔贷款,共借出了40.34亿美元资金,投资者共收到3.79亿美元利息。

中国第一家P2P网贷平台――拍拍贷

国内首家P2P网贷平台是拍拍贷,成立于2007年。拍拍贷的运营模式基本完全模仿英国的Zopa,该平台既不吸储,也不放贷,仅作为中介的角色,属于纯线上借贷模式。作为P2P网络借贷行业的开创者,拍拍贷历经5年时间的沉淀与发展,已经成为行业第一品牌和龙头企业。据其内部人士透露,拍拍贷2014年的交易规模可望达到100亿元。

国内首创债权转让模式的P2P网贷平台――宜信

宜信2006年成立于北京。宜信采用的是债权转让模式,由专门的放贷人在线下与借款人达成借款协议,然后从金额和时间上拆细债权,转让给出借人。网站从佣金中提取相当于贷款金额2%的风险准备金,一旦发生坏账,便将本息全额赔付给投资者。宜信不算是纯粹的线上借贷模式,而是将线下与线上进行了结合,在中国信用体系不健全的大环境下,增强了对借款人资信的审核,降低了借贷风险。

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