浅析利率市场化对农村信用社的影响及对策

【摘要】农村信用社服务于“三农”，是农村经济的主力军。在利率市场化的背景之下农村信用社面临着巨大机遇和挑战。本文从利率市场化对农村信用社的影响出发，分析农村信用社面临的风险从而探寻其应对之策。

【关键词】利率市场化 农村信用社 风险 对策

一、利率市场化给农村信用社带来的影响

（一）利率市场化给农村信用社带来的机遇

外部环境优化。由于受历史因素的影响我国农村信用社在经营管理过程中受到的政策性、行政性的影响较大，利率市场化后这一外部环境得以改善，农村信用社经营管理的外部环境逐渐优化。

内部管理可控。从长远来看，农村信用社的业务范围必将拓展，但是在现行条件下，在单一的业务种类下做好利率的管控工作就显得格外重要，只有把单一业务做好，不出现大的波动，才有利于以后业务全面拓展后的经营发展。

业务产品创新。金融产品创新是利率市场化的重要动因，同时利率市场化也为金融产品创新提供了良好的市场环境。2013年6月13日阿里巴巴集团支付宝上线的存款业务――“余额宝”，通过“余额宝”用户存留在支付宝的资金拿到“利息”和银行活期存款利息相比收益更高。银行业的金融创新必须提上议事日程。

（二）利率市场化给农村信用社带来的挑战

减少经营利润空间。农村信用社的主营业务是存贷款。存贷款业务都与利率密切相关，利率市场化带来的最直观的影响就是存款利率上升，贷款利率下降，从而导致利差减小，对于农村信用社来讲，利润来主要依靠利差收入，势必减少利润空间。

考验资金定价能力。我国长期以来处于利率管制政策之下，农村信用社对于利率风险的认知程度不高，没有以往的经验作为参考，资金定价能力较弱。农村信用社应根据不同产品的成本、特点、风险、利润等做全方面的衡量自主定价，竞争的方式更加趋向于价格竞争，这也就决定了农村信用社必须提高资金定价能力。

二、利率市场化后农村信用社面临的风险分析

通过上述分析我们认识到利率市场化对于农村信用社来讲是一把双刃剑，机遇与挑战并存，我们应该分析其带来的风险从而从防范风险入手寻求解决路径。

（1）经营风险。利率市场化之后会导致银行同业之间的竞争加剧。存款市场的竞争导致吸收存款成本加大，贷款市场的竞争导致优质客户贷款利率下降。利差减少后利润空间被压低，资金流动性减弱，从而导致高风险、高收益的贷款产生，进而增加整个系统的经营风险。

（2）利率风险。利率在以往受管制的情况下波动的幅度和范围都相对较小，管理也就比较简单。农村信用社对于利率的认知程度不是很高，利率风险对于农村信用社来讲比较抽象和陌生。对于利率风险的量化分析和利率风险控制的重要性认识不足，缺乏贷款利率成本核算、风险补偿和风险定价的有效运行机制和操作体系，利率风险和管理机制尚未形成。

（3）操作风险。利率市场化后农村信用社拥有利率定价权。因为从农村信用社整体来讲，资金定价能力偏弱，缺乏系统的定价系统和规范，可能出现利率和风险的不对称性，这就容易出现高风险贷款不能得到高收益的补偿，人情规定利率的情况出现后会对农村信用社的盈利能力造成巨大的损害。

三、农村信用社应对利率市场化的路径选择

（一）发展多元中间业务

利差减少之后必将促使农村信用社大力发展多元化的中间业务，减少利差收入在整个利润收入中所占的比重，加大非利差收入，冲淡利率市场化带来的影响。经营产品单一在利率市场化的初期也就是过渡阶段是有一定优势的，但是随着利率市场化的进一步深入，弊端逐步显现。

（二）建立存款保险制度

存款保险制度指由金融机构集中起来建立一个保险机构，金融机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，形成存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，该机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益。

（三）建立资金定价体系

利率市场化后，价格将是各金融机构之间竞争的重要工具。农村信用社应建立专门的定价部门，通过系统内部数据的收集、统计和分析得出较为合理的定价，定价之后还应有专门的监控体系，确保定价的科学性，运作的规范性。

（四）建立利率监管体系

利率市场化的核心就是利率，农村信用社在以往利率管制的背景之下对于利率变化不敏感，这就要求农村信用社建立以利率为核心监管体系，为决策者提供决策依据。

（1）建立利率指标监测体系。利率监测体系是一个系统化工程，涉及到利率的制定、实施以及监管。利率的制定过程中又涉及到利率风险的测度、利率风险的预测、利率风险的分析以及利率风险的监控。利率风险的测度、预测和分析是为了利率的定价，利率风险的监控是为了完善利率定价的科学性，整个过程是一个循环的系统。每一个环节都需要大量的数据作为支撑，同时需要专业的技术人才相互合作才能完成。信用社应该加强利率风险方面的培训，培养专门的技术人才，为科学的决策打下良好的基础。

（2）建立利率内部协调体系。利率市场化必将带来利率的波动，利率的协调就变得极为重要。风险协调体系主要负责划分利率权限和范围，通过利率指标体系的数据分析为各业务部门提供各种利率方面的信息，便于做出合理的决策。利率内部协调体系也要分析整个经营环境下其他金融主体的政策导向，通过收集的内外信息，科学的分析市场的利率变化，规避可能带来的风险。同时考虑到农村信用社业务主要面临“三农”，农业生产本身具有生产周期长、风险高的特点，而且支农贷款尤其是地域性较强的大棚菜贷款、麻核桃贷款等就有政策性贷款性质，这就需要利率内部协调体系是否能够考虑财政贷款贴息或者担保等方式来规避利率市场化后这些贷款带来的风险隐患。

利率监控体系主要从本系统的数据入手强调利率定价，从而为具体的操作层面提供具体的操作依据，而利率内部协调机制是在利率监控体系的基础之上综合系统之外的信息，综合考虑各部门的实际情况提出可行性的意见和建议，两者的核心均是围绕利率做出科学的决策。

利率市场化为农村信用社的发展带来了机遇和挑战，立足于农村的信用社有着自身的特点，同样在利率市场化的大背景之下也有着自身的优势和劣势。农村信用社在改革的过程中要抓住机遇，迎接挑战，从自身的情况出发走出适合自己的发展之路。