天威视讯年报闹笑话

天威视讯在其年报中出了个大笑话，母公司口径下涉及销售额高达4618.9万元的第一大客户“深圳广电集团”，竟然“隐身”于合并口径下的前五名客户名单中，竟然让位于销售金额仅有654.25万元的“深圳市华夏视线传媒有限公司”，实在令人贻笑大方。

在本刊的提醒下，该公司终于在5月30日了年报修正公告，重新将第一大客户“扶上位”，但值得投资者深思的是，在一份年报，且是经过审计被出具“标准无保留意见”的年报中，出现如此明显的纰漏，天威视讯管理层乃至其审计事务所的责任心何在？

为天威视讯出具审计报的事务所为“立信会计师事务所”，耐人寻味的是，这家事务所曾在2010年爆出在爱建系窝案中涉嫌掩盖财务造假，案值高达17亿元；同时，查阅证监会的行政处罚信息后可以发现，该会计师事务所发起人和主要领导，还曾在综艺股份、 中捷股份的审计上出现过重大失误。

由此来看，出现在天威视讯身上的低级错误，或许并不偶然了。

更何况，这还不是天威视讯年报信息中存在的唯一疑点，此外在其内部交易、现金流量等方面也是矛盾重重、漏洞百出。

看不懂内部交易

天威视讯在其年报中详细披露了母子公司以及合并营业收入，那么我们就不难反算出发生在母公司之间的内部交易金额近亿元（见下表1）。

这部分巨额内部交易抵消差额代表了发生在母子公司之间的交易构成，同时，从披露的天威视讯母公司的应收账款信息来看，排名前两位的均是纳入合并范围的子公司，则我们可知天威视讯的内部交易方向，是母公司向子公司进行销售，平均到5家子公司头上，每家都会对应着高达近2千万元的采购额。

但是疑点也随之产生了，在母公司披露的主要客户名单中，仅包含有1家子公司，即“天华世纪”，对应销售额也不过两百万元，那么何以解释近亿元的内部交易金额？（见表2）

对此，我们认为，天威视讯刻意隐瞒了母子公司之间发生额巨额内部交易。在审计学上有一条重要规律“隐瞒，是在不愿说真话，又不敢说假话的条件下产生的”，那么天威视讯又为何不愿将巨额内部交易公示于人？各种缘由恐怕颇值得玩味。

不知所踪巨额现金

天威视讯的现金流量数据显示，“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”科目全年发生额高达2.15亿元，这代表了该公司为添置这些长期资产所实际支付的资金，这自然应当对应着各类型长期资产的增加。

但是，通过对比，天威视讯的长期资产增加金额来看，固定资产原值2012年增加金额为1.04亿元，其中还包含了由在建工程转入的3008.33万元，则当年实际购买的固定资产原值仅为7430.9万元；同时在建工程本年增加额为4603.79万元、无形资产原值本年增加金额为3983.18万元，这3项长期资产合计仅增加了1.6亿元，相比同期资金流出金额少了0.55亿元。

那么这笔巨额资金又流向了哪里？对应的长期资产余额并未发生如此大金额的增加，只能说明这笔被记录到“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”科目中的资金支出，并非真实用于添置长期资产，那么天威视讯为何要隐瞒这笔资金的实际用途？

再来看“收到的其他与经营活动有关的现金”和“支付的其他与经营活动有关的现金”这两个科目，全年发生额分别高达2928.61万元和9022.26万元，但是有意思的是，这两个科目早在三季报中的累计发生额就已经分别高达3427.42万元和9597.8万元了，这就意味着第4季度的单季度发生额分别为-498.81万元和-575.54万元。

我们知道，现金流量二级科目均体现了单向现金流的累计发生额，在任意时间区间内的发生额都不应当出现负数，那么很明显，天威视讯针对这两个现金流科目在第4季度中进行了大额调账。

如果对比这两个现金流科目年报和半年报中披露的详细内容，便不难发现天威视讯调账的缘由。

以“收到的其他与经营活动有关的现金”科目为例，在半年报中包含有“经营租赁固定资产租金收入”项目收入，金额高达539.54万元，但是在年报中却不再有此项收入所产生的现金流入了（见表3），这岂不奇怪？这笔金额超过5百万元的收入到底是不是真实存在的？这就不得不令人怀疑，天威视讯在半年报中存在虚构收入的财务舞弊行为了。