关于解决中小企业融资中信息不对称问题的研究

中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，但是由于信息不对称而导致的中小企业融资难题多年来一直无法得到有效解决，已成为制约我国中小企业发展的重要阻碍。突破关系型贷款是解决中小企业信息不对称唯一途径的传统理念，并结合中国现阶段的实际探究解决中小企业融资中信息不对称问题。

中小企业信息不对称创新关系型贷款

中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，但是由于信息不对称而导致的中小企业融资难题多年来一直无法得到有效解决，已成为制约我国中小企业发展的重要阻碍。鉴于中小企业在国民经济中的重要地位和作用，解决中小企业融资中信息不对称的难题已经刻不容缓。

一、国外大银行的中小企业贷款业务

（一）富国银行

（二）渣打银行

中小企业是渣打银行的重要战略市场，它为小型企业（营业额在1000万美元以下）和中型企业（营业额在1000万到2500万美元之间）提供金融服务。渣打银行除了提品和服务以外，还为中小企业的全面发展提供咨询建议。渣打银行投资建立了一个拥有11个模块的网上资源中心，包括现金流分析、进入新市场的策略、科技杠杆作用、影响力和谈判能力等软技巧，为中小企业制定计划提供了有价值的参考。

此外，渣打银行还建立了适用于小额信贷领域的正规的技术协助策略，即利用渣打银行在治理、风险管理和运营中的专业知识，通过MFI网络和专家开展定向技术协助和培训。渣打银行支持以各种法律形式（银行、非银行金融机构、非政府组织、非营利机构、社团和信托公司）注册的、采用各种业务模式（团体贷款、个人贷款、微型和小型公司贷款）的MFI，目标是向主流盒融部门未涉及服务或服务不足的团体或个人提供融资机会。

二、国际经验借鉴及建议

（一）金融创新是解决中小企业融资问题的重要途径

首先，金融创新可以缓解金融机构和中小企业之间的信息不对称程度。中介机构可以充分利用以真实业务与联系为基础形成的企业信息，如开发供应链融资产品，选择资质良好的上下游企业作为融资对象，打通上下游融资瓶颈，缓解金融机构与中小企业之间的信息不对称，还可以降低供应链条融资成本。中介机构通过金融创新，如拓展抵质押担保物的范围，将贷款风险转移到具体可控的财产上，有针对性满足不同发展阶段的中小企业不同特征的资金需求，扩大贷款规模、降低中小企业融资成本、丰富交易产品种类，促进金融更好地服务经济的发展。

（二）助力解决中小企业融资问题的重要金融创新―网络贷款业务

网络贷款业务是资金供需信息直接在网上并进行合理的匹配，供需双方直接进行联系和交易，不需要经过银行、券商或者交易所等传统机构。无论是对有资金需求的中小企业还是对有投资需求的资金提供者，网络平台的基本没有准入门槛；它是面向众多中小企业和大众投资者的沟通媒介，不仅提供了新的投融资渠道，同时也增强了客户对网络平台的黏性，实现投资者、融资者、网络平台的“三赢”。它还可以利用先进的网络技术对海量的客户信息进行挖掘、分类和分析；网络平台可利用互联网技术更好地实现贷前客户信息评价和匹配、贷中资金跟踪和风险监测、贷后本息回收和偿付。

（三）充分发挥信息生产的优势。

在我国这样一个由国有控股银行垄断的银行体系，大银行具有资金、网点、技术、管理等方面的多种优势，理应通过提供多种金融服务来开发中小企业贷款，通过整合中小企业与个人银行业务的信息加大中小企业会融服务的投入，充分利用其信息生产优势挖掘企业的私有信息。密切的银企关系更有利于银行发挥信息生产优势，因而银企关系的建立和维护应该得到充分的重视。

（四）做好市场划分。

把中小企业客户与大企业客户分离，并将之进一步细分为微小企业、小型企业和中型企业。针对不同的细分类别采用最适合的信贷技术和方法，可以最大程度地为所有客户提供优质服务。比如，对微小企业客户贷款，可以将个人金融业务与之相结合，通过企业主或主要管理人员的私有信息，判断企业的信誉，有利于降低贷款成本和风险。

参考文献：

[1]钟勇.网络贷款业务助力解决中小企业融资问题.时代金融（中旬），2014（11）.

[2]李琳.基于大银行视角的中小企业贷款问题研究.硕士，2011.

[3]邢乐成，解传喜.关系贷款、群贷技术与金融制度边界――中小企业贷款难理论研究及最新进展.理论学刊，2014（10））.

[4]粟勤，田秀娟.近二十年海外银行中小企业贷款研究及新进展.浙江大学学报（人文社会科学版），2011（2）.

马松，潘珊，姚长辉.担保机构与中小企业贷款：银行视角下的合谋还是合作？.财经研究，2015（7）.