浅析个人消费信贷市场贷款风险加大的问题

时间:2022-01-28 05:51:05

浅析个人消费信贷市场贷款风险加大的问题

中图分类号:F832文献标识:A 文章编号:1009-4202(2011)02-091-01

摘 要 本文对个人消费信贷市场贷款风险加大的问题进行了分析,并从博弈论的角度提出了解决信息不对称问题的对策。

关键词 消费信贷市场 信息不对称 贷款风险 博弈论

个人消费信贷市场是我国经济发展的一个新的增长点,但是,我国消费信贷发展时间短,市场不够成熟和完善,贷款风险问题突出。

一、个人消费信贷市场现状

目前,我国的消费信贷已进入市场高速成长期,平均每年以160%的速度增长,占GDP总量的10.46%,占银行贷款规模的7.6%①。从目前个人消费信贷的开办情况来看,由于它风险小、收益高,各家银行竞相积极拓展此项业务。但随着业务的展开,贷款风险也逐渐显露出来。根据各商业银行的有关规定,个人消费信贷的不良贷款比一般应控制在5‰以内,但据有关数据显示,目前个人消费贷款的还款率一般为70%-80%,而且还有继续下降的趋势。这样,贷款风险的加大就严重阻碍了个人消费信贷市场发展。

二、个人消费信贷市场贷款风险加大原因分析

1.信用的缺失直接影响着个人消费信贷市场的发展

个人信用包括道德信用和资产信用两部分。道德信用指诚实守信的品质,它的好坏往往通过市场交易中的信用记录来反映。资产信用指个人拥有的包括储蓄、债券、股票、不动产等资产所具有的信用等级,它的高低由个人所拥有的资产的多少来决定,资产越多,信用等级越好。个人信用观念淡薄在一定程度上会使个人消费的贷款风险加大,但是,关键原因还是我国缺乏以个人信用记录为主体的道德信用管理制度,以及以个人资产为主体的资产信用评价体系,这两种信用的缺失直接影响着个人消费信贷市场的发展。

2.信息不对称是个人消费信贷市场中产生信用缺失的主要原因

个人消费信贷风险的产生是由于信用缺失,而信用问题的产生源于信息不对称。按照西方微观信息经济学理论,信息不对称是指市场中交易的一方比另一方拥有更多的信息。在具体工作中,按不对称信息发生的时间,事前发生的信息不对称会引起逆向选择问题,而事后发生的信息不对称会引起道德风险问题。

我们以消费信贷市场为例,来分析由于信息不对称所引起的逆向选择问题。银行与借款人之间在信息上是不对称的,借款人本人对自己的经济状况和收入水平最清楚,而银行对这方面的信息了解较少,商业银行在开展消费信贷业务时,对个人信用的了解只是靠申请人自己提供的有关资料来进行判断,而我国居民收入透明程度和货币化程度低,存在很多非货币即实物收入,使绝大部分实际收入和名义收入相差很大。有关个人的信用信息资源分散在街道、公安、工商、医院等部门。居民在申请消费信贷时,可能故意保密某些关键信息甚至谎报有关信息,来骗取银行信用。由于信息传递不畅,银行对申请人填报的有关资料不能完全了解证实。银行与居民对有关信息的占有是不对称的,居民在最大化自身效用时,就可能会做出不利于银行的行为,从而加大银行开展消费信贷的风险。

三、从博亦论的角度分析如何降低个人消费信贷市场的贷款风险问题

1.一次易的“囚徒困境”问题

如果交易双方是一次性买卖关系,那么在信息不对称的情况下,存在着“囚徒困境”问题。具体到消费信贷市场中,作为消费信贷的申请者(买方)的理性反映则是不遵守信用,欺骗银行贷款;作为产品的卖方(银行)则拒绝提供信贷产品,这样就严重降低市场的运行效率。

但是,信贷市场毕竟是一个有利可图的市场,为了获得社会福利,改变竞争规则是赢取博弈的根本出路。于是,银行为实现信贷市场较理想的均衡就需要做出以下的制度安排:使信用较差的客户进行伪装的成本一定要存在而且要较高,如果该成本高出信贷产品的价格,则信用较差的客户的欺骗行为将变得无利可图,只能放弃以次充好的打算,自然市场就能实现最理想的完全成功的均衡。

2.重复博弈在克服信息不对称方面的作用

虽然通过加大欺骗者的交易成本可以较好的克服消费信贷中的逆向选择问题,实现最理想的完全成功的市场均衡。但这种类型的市场容量毕竟有限。

博弈理论认为,通过重复博弈对信用建设做出合理的制度安排规范博弈双方行为,可以使理性经济人降低交易成本、合理配置社会资源、使其“自私自利”的行为最大限度地增进社会福利。

而重复博弈之所以能克服“囚徒困境”问题,主要因为它从根本上解决了以下几个问题:(1)重复博弈使得博弈双方都在更大程度上了解了对方的信息,使得更多的私人信息变为博弈双方的公共信息。(2)重复博弈使得“以牙还牙”式的报复得以实现(威胁的可信性)。“以牙还牙”式的报复指的是博弈一方永远不先背叛对方,而且还会在下一轮中对对手的前一次合作给予回报,但它也会采取背叛的行动来惩罚对手前一次的背叛②。

注释:

①吴东喜.我国消费信贷市场现状及发展前景.特约文稿.2008.7.

②朱红云.信贷中的信息不对称问题解决措施.南开经济研究.2008.5.

参考文献:

[1]吴东喜.我国消费信贷市场现状及发展前景.特约文稿.2008.7.

[2]龙海明,邓太杏.消费信贷市场信息不对称问题研究.求索.2006.1.

[3]江红涛.消费信贷市场个人信用制度建设研究.湖南大学公共管理硕士学位论文.2007.6.3.

[4]朱红云.信贷中的信息不对称问题解决措施.南开经济研究.2008.5.

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